По итогам первого полугодия 2026 года выручка «Совкомфлота» составила $1,03 млрд, что на 66% больше по сравнению с прошлым годом. EBITDA увеличилась на 108% до $547 млн с маржинальностью 68%. Основным фактором роста стали долгосрочные контракты и благоприятная ситуация на рынке танкерных перевозок. Развитие Северного морского пути также способствует увеличению объемов перевозок. Акции компании выглядят недооцененными, и текущая цена предполагает потенциал роста на 19,8%. Ключевыми рисками остаются санкции и конкуренция на азиатских рынках.

Совкомфлот демонстрирует восстановление операционных показателей, с EBITDA за 1К26, выросшей на 116% до $227 млн. Чистый долг компании составляет $312 млн, что указывает на защитный баланс. Текущая цена акций отражает значительный санкционный дисконт, с P/B на уровне 0,47x. Ожидается, что результаты за 1П26, которые будут опубликованы 27 августа, станут важным индикатором для дальнейшего роста. Дивидендная доходность составляет 6,4%, что также поддерживает интерес инвесторов.

Акции «Совкомфлота» выглядят недооцененными и привлекательными для покупки после снижения цен на фоне геополитических факторов. Компания демонстрирует сильные финансовые результаты и подтверждает свою приверженность к выплате дивидендов. Ожидается, что развитие Северного морского пути станет ключевым драйвером роста.