По итогам первого полугодия 2026 года «Россети Ленэнерго» продемонстрировала сильные финансовые результаты, включая рост выручки на 17,6% до 80,5 млрд руб. Основной вклад в выручку внесла передача электроэнергии. Операционные издержки увеличились менее значительно, что способствовало росту EBITDA на 16,6%. Долговая нагрузка компании снизилась, а индексация тарифов на электроэнергию ожидается выше уровня инфляции, что создаёт благоприятные условия для роста. Дивидендная доходность акций составляет 13,6%, что делает их привлекательными для инвесторов.

Привилегированные акции «Россети Ленэнерго» снизились на 26,4% после дивидендной отсечки, что создало привлекательные уровни для покупки. Мы повышаем рейтинг акций с «Держать» до «Покупать» с целевой ценой 395,6 руб., что предполагает рост на 19,8%. Ожидается индексация тарифов на передачу электроэнергии выше уровня инфляции, что поддержит доходность компании. Также снижение ключевой ставки Банком России может повысить интерес к дивидендным акциям. Выручка компании за 1К 2026 года выросла на 22,2%, что подтверждает её финансовую устойчивость.